NOTICIA

Compartimos los Comentarios de Gestión de nuestros fondos de inversión. También puede descargar los Informes Semestrales remitidos a CNMV.

Silver Alpha Vision Equities

El fondo Silver Alpha Vision Equities, FI cerró 2024 con una rentabilidad del +18,76% en su Clase A. Durante el segundo semestre, los mercados de renta variable mostraron fortaleza en EE.UU., impulsados por el sector tecnológico, mientras que en Europa los avances fueron más moderados. La política monetaria más laxa, con recortes de tipos por parte de la Fed y el BCE, favoreció el comportamiento positivo de los mercados. El fondo mantuvo una cartera de 35 valores, enfocada en compañías líderes y de alta calidad, destacando posiciones en Mastercard, Microsoft, Amazon y Airbus. La estrategia se centró en la selección de empresas con modelos de negocio sólidos, con movimientos de rotación hacia sectores mejor preparados para el entorno actual.

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SA Optima Global

El fondo SA Optima Global FI cerró 2024 con una rentabilidad positiva del +10,42%, tras un segundo semestre en el que los mercados de renta variable, especialmente en EE.UU., continuaron su senda alcista. La estrategia del fondo combina ETFs globales y acciones individuales, ponderando cada región según su aportación al PIB mundial. Durante el semestre, se redujo el peso de los ETFs al 42,18% y se incrementó la inversión en acciones hasta el 57,44%, con una liquidez del 0,38%. Destacan posiciones en Schneider Electric, Berkshire Hathaway, Air Liquide, Iberdrola y Amazon, además de ETFs sectoriales y geográficos. Se realizaron ajustes en la cartera para mejorar el binomio rentabilidad-riesgo, incluyendo nuevas posiciones en Microsoft, ASML y Mapfre, mientras que salieron Vodafone, BMW y Kraft.

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SA Optima Mixto

El fondo SA Optima Mixto FI se constituyó durante el segundo semestre de 2024, período en el que se construyó su cartera, cerrando el ejercicio con una rentabilidad del -0,21%. La estrategia del fondo combina renta fija y renta variable, con un peso predominante en bonos de deuda pública italiana, representando el 63,52% de la cartera, y una menor exposición a acciones y ETFs. Entre sus principales posiciones destacan bonos del gobierno italiano con vencimientos entre 2029 y 2030, así como inversiones en Berkshire Hathaway, Schneider Electric e iShares MSCI China Tech ETF. Durante este semestre, todas las operaciones realizadas fueron compras, sin ventas, en línea con la fase inicial de construcción de la cartera.

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